信息化需求相对刚性,行业长期成长空间巨大:产业远未饱和之下需求相对刚性,2000年以来国内软件产业的增速一直远高于GDP,行业呈一定防御性。中长期来看,在经济增长方式从高耗低效向低耗高效的转变的大背景下,信息化的需求仍将逐步加大。
    行业需求稳健: 2011年1-10月软件产业累计完成收入14970亿元,同比增长32.9%;近3年首次超越2008年同期增速。
    行业下游支付能力有所下滑:2011年1-9月份,软件产品与IT服务上市公司的应收账款上升较快、现金流健康度有所下滑。
    布局确定性较强的优质个股:全球IT产业革新的大背景下,IT企业的研发投入、员工薪酬将继续提升,我们更看重下游行业支付意愿、支付能力较为确定的公司;以及在全球IT变革中行业成长空间广阔的公司。