一、产业链

储能电池上游的原材料主要包括正极材料、负极材料、电解液、隔膜以及结构件等；上游的集成系统设备主要包括涂布机、搅拌机等。储能电池主要有8种，分别为铅酸电池、锂离子电池、超级电容、燃料电池、镍氢电池、钠硫电池、液流电池、锂硫电池。储能电池中游的储能系统及集成包括电池组、电池管理系统、能量管理系统、储能变流器、其他软件硬件系统。下游应用领域主要包括发电端、电网端、用电端，此外，下游后市场为电池回收。

二、上游分析

（一）正极材料

锂电池正极材料是其电化学性能的决定性因素，对电池的能量密度及安全性能起主导作用，且正极材料的成本占比也较高，占锂电池材料成本的30%-40%，因此正极材料是锂电池最为关键的材料。

1、市场规模

数据显示，我国锂电池正极材料市场规模由2017年417.1亿元增至2020年751.9亿元。2022年我国正极材料市场规模将突破千亿。

我国正极材料市场规模

2、出货量

数据显示，我国锂电池正极材料出货量由2017年20.8万吨增至2020年51.0万吨， 2022年我国正极材料出货量可达67万吨。

3、竞争格局

我国锂电池正极材料市场竞争格局中，厦门钨业占比最大达9.92%，天津巴莫占比达6.44%，德方纳米占比达6.31%，荣百锂电占比达5.82%，长运锂科占比达5.70%。

（二）负极材料

锂电池负极材料在锂电池中起储存和释放能量的作用，主要影响锂电池的电池效率、循环性能等。

1、市场规模

数据显示，我国锂电池负极材料市场规模由2017年82.1亿元增至2020年140.2亿元。2022年我国负极材料市场规模可达189.4亿元。

2、出货量

数据显示，我国锂电池负极材料出货量由2017年14.8吨增至2020年36.5吨。2022年我国锂电池负极材料出货量可达47.6吨。

3、竞争格局

数据显示，我国锂电池负极材料市场竞争格局中，按出货量来看，贝瑞特占比最大，达22%。其次为璞泰来，占比达18%。杉杉股份、凯金新能源、中科星城占比分别达17%、14%、7%。

（三）电解液

锂电池电解液是电池中离子传输的载体。一般由锂盐和有机溶剂组成。电解液在锂电池正、负极之间起到传导离子的作用，是锂离子电池获得高电压、高比能等优点的保证。

1、出货量

数据显示，我国锂电池电解液由2017年11万吨增至2020年25.2万吨。2022年我国锂电池电解液出货量可达32.6万吨。

2、竞争格局

数据显示，我国锂电池电解液市场竞争格局中，按出货量来看，天赐材料市场份额占比最大达29.3%。其次为新宙邦占比达17.6%，国泰华荣占比达14.7%。

（四）隔膜

隔膜是电解反应时，用以将正负两极分开防止在电解池中直接反应损失能量的一层薄膜。锂电池的结构中，隔膜是关键的内层组件之一。隔膜的性能决定了电池的界面结构、内阻等，直接影响电池的容量、循环以及安全性能等特性，性能优异的隔膜对提高电池的综合性能具有重要的作用。

1、市场规模

数据显示，2020年我国锂电池隔膜市场规模达34.9亿元。2022年我国隔膜市场规模将逼近40亿元。

2、出货量

数据显示，我国锂电池隔膜由2017年14.5亿平方米增至2020年37.2亿平方米。2022年我国锂电池隔膜出货量将超50亿平方米。

3、竞争格局

数据显示，我国锂电池隔膜生产市场竞争格局中，上海恩捷市场份额占比最大达31.38%。其次为星源材质占比达13.32%，苏州捷力占比达8.76%。

三、中游分析

（一）储能

1、储能电池市场

2017-2020年我国储能电池产值规模逐年攀升，保守测算2020年超180亿元，同比增长约60%。2021年我国储能电池产值将达276亿元，2022年将超350亿元。

2、储能电池新增装机量

受益于电池成本的持续下降和政府政策的刺激，中国储能电池在2017年0.3GWh新增投入运营的装机量的基础上，于2021年实现了5.8GWh的新增装机量。在国家能源转型及碳中和战略背景下，储能电池是电力系统改革和新能源电力建设的重要组成部分。预计到2022年，新增装机量将达到6.5GWh。

3、储能电池竞争格局

我国动力储能电池行业的竞争格局较为集中，头部效应较为明显。其中，宁德时代储能电池市场份额近六成，比亚迪紧随其后，储能电池市场份额16.0%。中航锂电排名第三，储能电池市场份额4.3%。

（二）储能锂离子电池

1、产量

数据显示，2016-2021年我国锂离子电池产量稳步增长，从2017年的111.13亿只增长至2021年的232.64亿只。2022年1-2月，锂离子电池产量35.85亿只，同比增长13.6%。

2021年，中国锂离子电池行业以深化供给侧结构性改革为主线，加快提升产业链供应链现代化水平，全行业实现持续快速增长。2021年全国锂离子电池产量324GWh，同比增长106%。

2、出货量

在电动汽车产量高速增长的带动下，我国储能锂电池产业继续保持快速增长态势，行业创新加速，新产品、新技术不断涌现，各种新电池技术相继问世。近几年，我国储能锂电池出货量持续增长。数据显示，我国的储能锂电池出货量从2017年的4GWh增长至2020年的16.2GWh，2022年我国锂电池出货量达42.9GWh。

3、市场结构

锂离子产业主要以动力锂电池为主，2021年动力锂电池产量220GWh，同比增长165%，市场份额67.9%。消费锂电池、储能锂电产量分别为72GWh、32GWh，分别同比增长18%、146%，市场份额分别为22.2%、9.9%。

四、下游分析

（一）应用领域

2018至2020年期间，我国储能电池行业发电侧装机量不断增长，由28.1%提升至60.2%，而用户侧的装机份额呈现下降趋势，2020年用户侧储能电池装机占比仅为2%。预计2022年发电侧装机份额将达72.0%，电网侧装机份额将达27.4%，用户侧装机份额将达0.6%。

1、家庭储锂电池

尽管新冠疫情影响了全球大多数经济体，但对家庭储能的影响较小。GGII数据显示，2021年国内家储锂电池出货达到5.5GWh，同比增长83%。

（二）电池回收

近年来，国家大力支持循环经济发展，我国电池回收相关企业持续增长，2020年电池回收相关企业注册量6609家。2021年电池回收相关企业新增2.8万家。在碳中和背景下，预计2022年电池回收相关企业注册量将突破4万家。